Najveći proizvođač električne energije u Rumuniji, Hidroelektrika, mogla bi se naći na tržištu kapitala do kraja ove godine ili, u najgorem slučaju, na samom početku sledeće godine.
Vlada će odlučiti da li će kompanija biti listirana samo na Berzi u Bukureštu (BVB) ili i na Berzi u Londonu, rekao je za Profit Karoly Borbely, član Nadzornog odbora Hidroelektrike i bivši državni sekretar u Ministarstvu energetike.
Ministarstvo ekonomije, energetike i poslovnog okruženja poseduje 80% kapitala Hidroelektrike, a ostatak akcija je u vlasništvu Fonda Proprietatea.
„Upravo smo se vratili iz Londona, gde je delegacija Hidroelektrike bila prisutna na sastanku investitora u organizaciji Fonda Proprietatea, gde smo ažurirali razvoj aktivnosti i rezultate kompanije, kao i poslovne planove. Za Hidroelektriku postoji veliko interesovanje“, rekao je Borbely.
On dodaje da je najava u vezi sa namerom Evropske banke za obnovu i razvoj (EBRD) da uđe u vlasništvo kompanije Hidroelektrika izazvala pozitivne reakcije.
„Do sada nije bilo razgovara o brojkama u vezi sa udelom u kompaniji na koji cilja EBRD i ostaje da se utvrdi konkretan način na koji će se to realizovati, verovatno kao sidro-investitor (anchor investor)“, objasnio je zvaničnik Hidroelektrike.
Izvori sa tržišta ocenjuju kao mogući cilj EBRD-a udeo od 3% do 5% u kapitalu Hidroelektrike.
U međunarodnoj berzanskoj praksi, sidro-investito obično je veliki institucionalni investitor, kome se akcije dodeljuju unapred, pre listinga, ali po ceni naknadno određnoj tokom IPO, kako bi se obezbedio tržišni legitimitet i podstaklo interesovanja drugih investitora.
Borbely je takođe rekao da će postupak izbora svih konsultanata u procesu listinga, uključujući i posrednika za prodaju akcija, biti završen u julu, kada će potencijalne opcije za listing biti stavljene pred vladu.
„To može biti dvostruki listing, u Bukureštu i u Londonu, kao što je to bilo u slučaju Elecktrike SA, što bi donelo veći ugled. Ali to se može učiniti sa punim finansijskim uspehom i samo u Bukureštu, gde je BVB postala atraktivnija za investitore nakon sticanja statusa tržišta u nastajanju. Uživamo političku podršku Vlade, što je vrlo važno. Želimo da se listing realizuje ove godine, da pronađemo prozor negde pred Božić, jer se kasnije, između Božića i Nove Godine, ništa ne dešava. To će zavisiti i od kretanja na međunarodnim tržištima, nadamo se da će do tada nestati panika koju stvara koronavirus. Ako to nije moguće, plan B je da se listing realizuje početkom naredne godine“, istakao je Borbely.
Hidroelektrika je prošlu godinu završila operativnim profitom EBITDA od preko tri milijarde leva (625 miliona evra), uz promet od 4,14 milijardi leva (862 miliona evra).
Nakon ukidanja kontraverzne Uredbe 114/2018, manjinski akcionar FP je revalorizovao vrednost svog udela od 20% akcija u Hidroelektriki, sa 4,144 milijardi leva (863 miliona evra) u decembru prošle godine, na 4,886 milijardi leva (1, 01 milijardi evra) u novembru 2019. godine.
Prema ovoj proceni, ukupna vrednost kompanije iznosi oko 24,4 milijarde leva (5,08 milijardi evra).
Odluka Vlade o strategiji privatizacije Hidroelektrike, prvobitno usvojena 2013. godine, a potom izmenjena 2015. i 2017. godine, predviđa pokretanje javne ponude za povećanje osnovnog kapitala doprinosom privatnog kapitala, gde će najviše 10% novoizdatih akcija otići zaposlenima, članovima odbora i penzionerima.
Izvor: profit.ro
